Da anni, gli abitanti di Daggerhorn mantengono una difficile alleanza con un lupo mannaro che si risveglia ad ogni luna piena, chiedendo un sacrificio animale al mese per soddisfare il suo appetito. Ma sotto una grande luna rosso sangue, la bestia ha deciso di fare un passo avanti e sacrificare una vita umana. La vittima è la sorella maggiore di Valerie, innamorata di Peter ma promessa sposa in un matrimonio di interesse con il benestante Henry. Valerie e Peter, non volendo lasciarsi, stanno per fuggire dal paese ma in una sola notte il lupo cambia le loro vite per sempre. Viene chiamato un celebre cacciatore di lupi mannari, Padre Solomon, per uccidere l'animale una volta e per tutte. Ma l'arrivo di Salomon aggiunge scompiglio alla cittadina non appena l'uomo rivela che il feroce lupo mannaro di giorno ha sembianze umane e potrebbe quindi essere chiunque di loro. Nessuno è al di sopra dei sospetti. In paese il panico cresce mentre ogni luna piena porta via qualcuno. Presto Valerie scopre di avere una connessione speciale che la unisce inesorabilmente al lupo, rendendola sia sospettata che preda.)