Nel 1937 la Spagna è nel mezzo della terribile guerra civile. Il Pagliaccio di un circo viene interrotto nel mezzo della sua esibizione e reclutato con la forza da un gruppo di repubblicani. Mentre indossa ancora il suo costume di scena, gli viene messo in mano il machete e viene condotto in battaglia contro i soldati franchisti, e da solo massacra un intero plotone. 1973, ultimi giorni del regime franchista. Javier, il figlio del Pagliaccio, sogna di seguire le orme del padre, ma ha visto troppe tragedie nella sua vista e per questo non sarà mai un pagliaccio divertente. Trova lavoro come Pagliaccio Triste in un circo dove fa la conoscenza di bizzarri personaggi ma dove subisce la brutalità di Sergio, il Pagliaccio che lo umilia per fare spettacolo. Qui incontra Natalia, la bella acrobata moglie di Sergio,. Javier si innamora della donna e cerca di salvarla dalle angherie a dalla violenza del marito, scatenando la gelosia di Sergio. Il triangolo amoroso si trasforma in feroce battaglia fra i due clown.)